Сегодня нельзя представить цивилизованного человека, который никогда бы не сталкивался с финансовыми инструментами. Многие из них вошли в обиход настолько глубоко, что их использование кажется таким же обычным делом, как пообедать в ресторане или сходить в кино. Кстати, в этом случае вы тоже воспользуетесь финансовыми инструментами, если расплатитесь, скажем, кредиткой.

Основные финансовые инструменты, во многом благодаря появлению и развитию безналичных форм, торговле правами на поставку ресурсов, разрослись настолько, что ориентироваться в них становится сложно даже профессионалам. Особенно, если вспомнить, что с признанием криптовалют появляются все новые и новые инструменты.

Первичные финансовые инструменты

Понятные любому обывателю отношения, основанные на привычных операциях покупки/продаже/поставки чего-либо. В эту группу входят денежные средства, ценные бумаги (в том числе акции, облигации), дебиторская задолженность, договоры займа, банковского вклада и счета, лизинга.

Производные финансовые инструменты (деривативы)

Деривативы стали производным инструментом от первой группы инструментов и представляют собой договоры, дающие сторонам права либо обязанности на выполнение купли/продажи заранее оговоренного актива. Деривативы получили широкое распространение среди профессиональных участников благодаря своей опции хеджирования рисков – с помощью них фиксируют условия приобретения товара (в первую очередь цену) заблаговременно. К этой категории относятся:

  • Форварды и фьючерсы. Обязательные к исполнению соглашения о купле/продаже товара, фиксирующие условия продажи и поставки в будущем;
  • Опционы. Фактически вид фьючерсов, но, в отличие от первой группы деривативов, эти контракты не обязывают приобретать и продавать базисный актив в неблагоприятной ситуации;
  • Свопы. Улучшают структуру или снижают риски и издержки сторон с помощью использования договора обмена;
  • Операции РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo). Позволяют получить займ в ценных бумагах под имеющиеся денежные средства или другие ценные бумаги.

Развитие финансовых инструментов этой группы стало возможно в сфере биржевой торговли.

Криптовалюты

С появлением блокчейна и самой распространенной и известной сегодня криптовалюты –  биткойна, возник новый рынок инструментов. Большую популярность и внимание рынок приковал к себе во многом благодаря своему безудержному росту (тот же биткойн в период с 2011 до 2018 вырос с 1 до более чем 20 тысяч долларов за 1BTC), в результате чего сейчас обычный человек может стать его участником. Инструментарий нового рынка во многом похож на традиционный (его попросту перенесли на «криптовалютные рельсы»), но фундаментальные отличия все же существуют.

Криптовалюта – это чисто виртуальная сущность, которая имеет все большую ценность в современной цифровой экономике. Отсюда и проистекают главные риски ее использования:

  • Отсутствие глобального регулирования криптовалют (отдельные страны, как Япония, легализуют или признают криптовалюту, другие же самым жестким образом отказываются ее признавать, мотивируя это принадлежностью криптовалют к незаконной деятельности), что не позволяет считать крипту твердым активом.
  • Волатильность, не позволяющая владельцам опираться на курс криптовалюты даже в краткосрочной перспективе (полеты курса криптовалюты на десятки и даже сотни процентов в месяц – обычное дело).
  • Хранение крипты (любые кошельки, к сожалению, могут быть взломаны).
  • Биржи, которые сегодня являются всего лишь чьими-то коммерческими проектами, хоть и часто весьма успешными, но это не государственные структуры со своими гарантиями.
  • Обилие мошенников, которые активно пользуются слабостью технологий использования криптовалют или слабостями их владельцев.

Вместе с тем, нельзя не признать, что блокчейн и криптовалюты совершают успехи, которые не позволяют отнести их к очередному глобальному «пшику». Это признание их в качестве финансового инструмента отдельными странами, разработка реальных и способных изменить мир технологий на своей основе, растущее внимание со стороны банковских структур и общее снижающееся мировое доверие к фиатным валютам.

Считать криптовалюты финансовым инструментом инвестирования позволяет и тот факт, что большинство людей в мире называют среди самых желанных подарков для себя именно криптовалюту.